تجمع شركة Flint Capital مبلغًا قدره 160 مليون دولار من خلال استراتيجية غير عادية لجمع الأموال
أغلقت شركة فلينت كابيتال، ومقرها بوسطن، صندوقها الثالث بقيمة 160 مليون دولار، أي أربعة أضعاف مبلغ صندوقها الأولي لعام 2013. سيتم تقسيم رأس المال بالتساوي بين استثمارات المرحلة المبكرة والمتأخرة، مع مضاعفة الشركة جهودها في مجال تكنولوجيا المعلومات والأمن السيبراني والتكنولوجيا المالية والشركات الناشئة في مجال الصحة الرقمية. ويعود نجاحها إلى حد كبير إلى استراتيجية فريدة من نوعها بشأن من يحاكمهم كمستثمرين شركاء محدودين.
يبلغ عمر الشركة أكثر من عقد من الزمن، وقد أسسها الشريك ديمتري سميرنوف، الذي كان يشغل سابقًا منصب الرئيس التنفيذي لشركة الاستثمار FINAM Global ومقرها روسيا. لقد اتخذ على الفور قرارًا غير تقليدي: فبدلاً من ملاحقة الشركاء المحدودين التقليديين مثل صناديق التقاعد أو الأوقاف، سعى إلى جذب رواد الأعمال في مجال تكنولوجيا المعلومات، معتقدًا أنهم يريدون مقعدًا في الصف الأول للجيل التالي من التكنولوجيا.
وقال سيرجي غريبوف، أحد شركاء فلينت الثلاثة، إن الشركة لديها أيضًا تفويض عالمي وتستثمر بقوة في أوروبا وإسرائيل – طالما أن الشركة الناشئة تتطلع إلى التوسع في الولايات المتحدة. وقال: “نحن لا نهتم حقًا بالمكان الذي يتواجد فيه الفريق، طالما أننا نتوجه إلى السوق الأمريكية”.
كانت هذه استراتيجية جيدة لشركة Flint: فقد دعمت الشركة شركة Socure الناشئة للتحقق من الهوية، والتي بلغت قيمتها الأخيرة 4.5 مليار دولار، ومنصة التبني WalkMe، التي استحوذت عليها SAP مقابل 1.5 مليار دولار، وFlo، تطبيق صحة المرأة الذي تقدر قيمته مؤخرًا بأكثر من مليار دولار.
بالنسبة لهذا الصندوق الأخير، أبرز الشريك أندرو غيرشفيلد أن العديد من المستثمرين كانوا في الواقع مؤسسين دعمهم فلينت منذ سنوات. وضرب مثال نير جيلر وعمر شنايدر، مؤسسي CyberX، وهي شركة للأمن السيبراني استحوذت عليها مايكروسوفت في عام 2020. بالنسبة إلى غيرشفيلد، كان المؤسسون مثل هؤلاء الذين يعيدون استثمار أرباحهم في فلينت علامة “على أننا كنا نفعل شيئًا صحيحًا”.
يعد جمع التبرعات الناجح لشركة فلينت بمثابة تصويت بالثقة وسط أجواء رهيبة لجمع التبرعات للصناديق الناشئة الأصغر حجمًا أو الأصغر سنًا. هذا العام، يعد تمويل الشركات الاستثمارية هو أدنى مستوى له منذ عام 2019، ومن بين الشركات القليلة التي حصلت على رأس المال، تحصل الشركات القائمة على حصة أكبر وأكبر من الكعكة، وفقًا لـ Pitchbook-NVCA Venture Monitor للربع الثاني من عام 2024.
استغرق الأمر من شركاء فلينت 18 شهرًا لجمع الأموال، وبينما كان الصندوق مدعومًا من قبل مستثمرين سابقين، إلا أنهم شعروا بتباطؤ السوق الحالي. قال غيرشفيلد: “لقد انخفض التحول من تلك المحادثة الأولى إلى شريك محدود خلال هذا العام”. “إنها حقيقة – لا يمكننا أن نقول أن الأمر ليس كذلك.”
إن عملية جمع التبرعات مثيرة للإعجاب بشكل خاص حيث أن الشركاء قضوا العام الماضي في مساعدة شركاتهم الناشئة الإسرائيلية، مثل Cynomi وSensi.AI، على جمع التبرعات طوال فترة الحرب في غزة. يتذكر غريبوف، الذي يسافر بانتظام إلى إسرائيل، محادثاته عبر الفيديو مع مؤسسين يرتدون ملابس قتالية، أو تدريب الشركات التي تم سحب أجزاء من قوتها العاملة إلى الجيش. أثمرت جهوده: أغلقت شركة Sensi.AI، وهي شركة ناشئة في مجال الصحة الرقمية، سلسلة B بقيمة 31 مليون دولار في أواخر يونيو.
وقال غريبوف إن رؤية هذه الشركات تزدهر على الرغم من الصراع العالمي جعلته أكثر ثقة من أي وقت مضى في تفويض فلينت العالمي. وقال: “واصلت الكثير من الشركات الأداء، بل وتفوقت في الأداء”.
