مصر Khazna Banks 16 مليون دولار لتطبيقها المالي الفائق وتوسيعها في السعودية
يفتقر جزء كبير من سكان مصر إلى الوصول إلى الخدمات المصرفية التقليدية ، مما يجبر الكثيرين على الاعتماد على المعاملات النقدية والإقراض غير الرسمي. تعالج Khazna ، وهي شركة ناشئة Fintech التي تأسست في عام 2019 ، هذه القضية من خلال تقديم خدمات مالية مصممة تجاه العمال ذوي الدخل المنخفض والمتوسط. توفر الشركة حلولًا مثل تقدم الرواتب ، والمدفوعات الرقمية ، والميكرولون لمساعدة الموظفين والمقاولين على الوصول إلى الخدمات المالية التي تمس الحاجة إليها.
حصلت Khazna مؤخرًا على 16 مليون دولار من تمويل ما قبل السلسلة B ، مما يصل إلى إجمالي تمويلها إلى أكثر من 63 مليون دولار. سيدعم الاستثمار خطط التوسع الخاصة به حيث تستعد للتقدم بطلب للحصول على ترخيص مصرفي رقمي في مصر والتوسع في المملكة العربية السعودية.
عندما قمنا بتغطية Fintech في عام 2022 ، كانت قد جمعت للتو سلسلة A بقيمة 38 مليون دولار مع أكثر من 150،000 عميل عبر منتجاتها. اليوم ، نمت Khazna قاعدة المستخدمين لأكثر من 500000 شخص ؛ هذا الرقم هو نصف ما كان يستهدفه بحلول نهاية عام 2022 ، وفقًا لما شاركه الرئيس التنفيذي عمر سالح في ذلك الوقت.
تركز الشركة على العمال الذين يكسبون ثلاثة أضعاف أقل من الحد الأدنى للأجور في مصر ، مما يوفر لهم أدوات مالية بأسعار معقولة. يتلقى حوالي 100000 مستخدم كشوف مرتباتهم من خلال Khazna ، مما يسمح للشركة بدمج الخدمات المالية مثل القروض والتأمين مباشرة في حسابات كشوف المرتبات الخاصة بهم.
بالنسبة للمستخدمين البالغ عددهم 400،000 مستخدم ، تقدم Khazna خدمات الإقراض ، مما يساعد عمال الحفلة والمتقاعدين على الوصول إلى الائتمان. أوضح ساله أن هذا المنتج جعل Fintech Break-even-incl.
“ما فعلناه على مدار العامين ونصف العام الماضيين هو التركيز على منتجنا الأساسي ، وهو عرض الائتمان لمستفيدي الرواتب والمعاشات التقاعدية وأيضًا قروض غير مضمونة للعمال” ، قال المؤسس المشارك والمدير التنفيذي عمرلي لتكسير. “هذا هو المنتج الأكثر ربحية والأساسي في رحلتنا ، وكان الحصول عليه بشكل صحيح مهمًا للغاية لأنه ساعدنا على الوصول إلى الربحية”.
على طريق أن يصبح بنكًا رقميًا
توفر Khazna خدمات أخرى مثل مدفوعات الفواتير ، وشراء الآن ، والدفع لاحقًا ، والتأمين الطبي ، ومنتج الإيجار إلى البلاد. ولكن من خلال تضمين نفسها في كل من كشوف المرتبات والإقراض ، فإنها تتحرك بشكل استراتيجي نحو أن تصبح بنكًا رقميًا كاملًا لمجتمعات مصر المحرومة.
ولكن هناك شيء واحد مفقود: على عكس البنوك التقليدية ، لا يمكن لـ Khazna الوصول إلى ودائع العملاء ، مما يجعل تمويل القروض باهظة الثمن. حتى الآن ، اعتمدت Khazna على تمويل الديون بالجملة بالدولار (USD) والجنيه المصري (EGP) لتمويل عمليات الإقراض.
للحد من تكاليف الاقتراض وتقديم المزيد من القروض بأسعار معقولة ، تعمل Khazna الآن على الحصول على ترخيص إيداع في مصر. سيسمح هذا الترخيص لبدء التشغيل بقبول ودائع العملاء ، مما يسمح له بتخفيض تكلفة الأموال.
“إن أكبر تغيير في اللعبة هو بالنسبة لنا للوصول إلى ودائع المستخدم. هناك فرصة كبيرة لنا لالتقاط جزء من هذا السوق وكذلك بطريقة تجعل تكلفة تمويلنا أكثر جاذبية مما هي عليه اليوم ، وفي النهاية ، من شأنه أن يضعنا في وضع متباين للغاية “.
تستهدف Khazna منتصف عام 2016 لتأمين الترخيص المصرفي من البنك المركزي في مصر ، والذي وضع إطاره التنظيمي للبنوك الرقمية في يوليو 2024.
مع بدء Fintech البالغ من العمر ست سنوات بهذه العملية ، فإنها تضع في وقت واحد مشاهد على المملكة العربية السعودية ، حيث يوجد طلب متزايد على حلول تمويل المستهلك. على عكس لاعبي BNPL مثل Tabby و Tamara ، التي تركز على ائتمان BNPL على المدى القصير ، تأمل Khazna في التمييز بين منتجات ائتمانية متوسطة الأجل مثل الوصول إلى الأجور المكتسب (EWA) ، والإقراض المدعوم من الرواتب ، والائتمان القائم على المعاشات التقاعدية.
خطط التوسع ، بما في ذلك الاكتتاب العام غير البارز
سبب آخر هو خضنة هو إعطاء الأولوية للسعودية هو علاقتها القوية مع مصر ، يلاحظ صالح. مع وجود ما يقرب من ثلاثة ملايين مصريين يعيشون في السعودية ، يعد ممر التحويلات في مصر سودي أحد أكبر الممرات في العالم ، حيث يقدم فرصة لتقديم خدمات مالية عبر الحدود ، ويجمع بين العروض التي تقودها الائتمان مع حلول الصرف الأجنبي (FX).
إلى جانب حجم السوق وتناسب المنتجات ، فإن أسواق رأس المال في المملكة العربية السعودية هي أيضًا سائق في قرار Khazna ، وفقًا لصالح Saleh. Tadawul ، البورصة في المملكة العربية السعودية ، هي واحدة من أكثر البورصات السائلة والتجزئة التي تعتمد على البيع بالتجزئة في المنطقة ، حيث تطلق العديد من الاكتتابات الاكتتابات على مدار العامين الماضيين.
لهذا السبب ، تخطط Khazna للحصول على 40-50 ٪ من أعمالها القادمة من السعودية في السنوات الأربع المقبلة ، مما يجعلها مؤهلة للحصول على قائمة عامة على Tadawul. بالنسبة للمستثمرين في المرحلة المبكرة الذين دعموا الشركة لمدة أربع إلى خمس سنوات ، يقول ساله إن هذا يوفر طريقًا واضحًا لخروج قيمة عالية.
بالتأكيد ، ستقوم Khazna بتمويل هذا التوسع مع رأس المال النمو الذي تم رفعه مؤخرًا. ومع ذلك ، فإن التحديات الاقتصادية الكلية في مصر على مدار العامين الماضيين كانت لها يد في هيكلة هذه الجولة قبل السلسلات B.
بين عامي 2022 و 2023 ، واجهت مصر انحرافات العملة وعدم الاستقرار الاقتصادي ، مما يجعل جمع التبرعات أكثر صعوبة بالنسبة للشركات الناشئة والمشاريع. تعكس التباطؤ العام في تدفق الصفقة هذا ، حيث اتخذ المستثمرون مقاربة حذرة تجاه الشركات الناشئة المصرية. لكن 2024 جلبت تحولًا كبيرًا ، حيث يتدفق أكثر من 50 مليار دولار من الاستثمار الأجنبي المباشر (FDI) إلى مصر بعد الإصلاحات الاقتصادية وسعر صرف أكثر مرونة. ونتيجة لذلك ، عادت ثقة المستثمر ، مما أدى إلى تجديد الاهتمام من المستثمرين العالميين والإقليميين.
على هذا النحو ، رحبت Khazna بمشاركة المستثمرين الجدد والحاليين ، بما في ذلك المستثمرين العالميين مثل Quona و SpeedInvest ، وكذلك شركات الاستثمار الإقليمية مثل Aljazira Capital (الذراع الاستثمارية لبنك الجازيرا في المملكة العربية السعودية) ، وصندوق البذور ANB (تديره ANB Capital) ، Disuptech ، ICU Ventures ، Khwarizmi Ventures and Sanad Fund for MSME.
