قام Zal Bilimoria للتو بجمع صندوق Refactor Capital الرابع بقيمة 50 مليون دولار، ولا يزال يستمتع بوضعه كطبيب عام منفرد
أصبح Zal Bilimoria شريكًا عامًا منفردًا منذ عام 2018، وليس لديه أي خطط للتوقف. وينسب الفضل في هذا القرار إلى زميله السابق، ديفيد لي، الذي بدأ معه شركة Refactor Capital في عام 2016.
وقال إنه لم يكن ليتمكن من تأسيس الشركة التي يقع مقرها في برلينجيم دون لي، المدير التنفيذي السابق لشركة جوجل الذي أدار صندوق المشاريع التأسيسية التابع لرون كونواي SV Angel لعدة سنوات. وقاموا معًا بجمع مبلغ أولي قدره 50 مليون دولار. عندما قرر لي التقاعد في عام 2018، أراد أن يبقى بيليموريا مع Refactor كطبيب عام منفرد.
كونك طبيبًا عامًا منفردًا يعني امتلاك السلطة الكاملة لاتخاذ قرارات الاستثمار بمفردك مع تحمل المسؤولية الكاملة أيضًا عن أشياء مثل جمع التبرعات. وعلى الرغم من أن هذا المستوى من الحرية قد يبدو رائعًا، إلا أنه يعني أيضًا أنه لا يوجد شركاء مكتسبون يمكن التشاور معهم، والذين يقاومون ويجعلون رأس المال الاستثماري يدقق في قرارات الاستثمار بطرق ربما لم تخطر ببالهم. وبينما يقوم المستثمرون الملائكيون بذلك، فإنهم ينفقون أموالهم الخاصة. يقوم المستثمر الوحيد بالاستثمار نيابة عن شركاء محدودين يثقون في أن هذا الشخص سيعمل على تنمية أمواله.
وقال بيليموريا لـ TechCrunch: “لقد أقنعني بالبقاء منفرداً، وكان ذلك في وقت لم يكن فيه الأطباء العامون المنفردون رائجين”. “لقد أخبرني أنه بما أنني أحب استقلاليتي وسلطتي وأحب قضاء الوقت مع المؤسسين، فيجب أن أبقى بمفردي. لقد كنت متوترة للغاية، ولكن كلما قضيت وقتًا أطول في التفكير في الأمر والتحدث مع الآخرين، أدركت أن هذا سيكون ما أردت القيام به، ولم أنظر إلى الوراء. سأعمل كطبيب عام منفرد لبقية مسيرتي المهنية، إذا كان بإمكاني المساعدة في ذلك.
بيليموريا لا يخلو من نسبه الفريد. قبل انضمامه إلى Refactor، أمضى Bilimoria ما يقرب من ثلاث سنوات كشريك في Andreessen Horowitz، حيث ساعد في إطلاق صندوق Bio Fund الخاص بالشركة والذي تبلغ قيمته 200 مليون دولار. قبل انضمامه إلى a16z، أمضى بيليموريا عقدًا من الزمن في بناء منتجات تقنية لدى عمالقة التكنولوجيا، بما في ذلك Google وNetflix وLinkedIn وMicrosoft. وكان أيضًا مؤسس شركة Sniply الناشئة للهواتف المحمولة الاستهلاكية.
وقال إنه من خلال شركة Refactor، يستثمر في الشركات “لحل أكبر التحديات التي تواجه المجتمع”. في الواقع، مصطلح “refactor” يأتي من علوم الكمبيوتر ويشير إلى جعل التعليمات البرمجية أكثر كفاءة.
وكونك طبيبًا عامًا منفردًا لم يبطئ البيليموريا قليلاً. واصل جمع ثلاثة صناديق إضافية وأغلق الآن صندوقًا رابعًا بقيمة 50 مليون دولار من الالتزامات الرأسمالية للاستثمار في مجالات التكنولوجيا الحيوية والمناخ والشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا الصلبة.
منذ إطلاقها في عام 2016، استثمرت شركة Refactor في أكثر من 100 شركة، أربع منها أصبحت شركات وحيدة القرن، بما في ذلك شركة Solugen، التي تستخدم البيولوجيا الاصطناعية لإخراج الهيدروكربونات من صناعة المواد الكيميائية، وشركة Astranis، التي تصنع أقمار صناعية صغيرة.
في الأسبوع الماضي، تلقت شركة Solugen قرضًا بقيمة 214 مليون دولار من مكتب برامج قروض وزارة الطاقة لبناء مشروعها التالي Solugen Bioforge في ولاية مينيسوتا والذي سيصنع المواد الكيميائية من سكر الذرة بدلاً من النفط. مُنحت وزارة الطاقة لعدد صغير من الشركات الناشئة قرضًا مماثلاً لشركة تسلا في عام 2010.
وقال إن بيليموريا تمكن من جمع الأموال الجديدة في أقل من 90 يومًا. تم جمع تسعين بالمائة من التمويل من قبل شركاء محدودين حاليين، بما في ذلك شركات مثل Knollwood Investment Advisory. أغلبية الشركات المحدودة هي مستثمرين مؤسسيين، ومجموعة الشركات المحدودة بأكملها هي مستثمرين أمريكيين.
قال: “أشعر بأنني محظوظ جدًا بوجود مجموعة LP هذه”. “كنت أطارد مستثمرًا مؤسسيًا واحدًا في الصناديق الأربعة الأخيرة، وأخيراً تمكنت من ضمهم إلى هذا الصندوق، لذا فهم جزء من نسبة الـ 10% الجديدة الخاصة بي.”
تقوم شركة بيليموريا بإنهاء الاستثمارات من الصندوق الثالث، ولكنها التزمت بالفعل ببعض رأس المال من الصندوق الرابع.
سيستمر هذا الصندوق الجديد في قيادة استثمارات ما قبل التأسيس والتمهيد في الشركات الناشئة العاملة في مجالات، بما في ذلك تقنيات البطاريات الجديدة وعلاجات السرطان وتطورات التلقيح الاصطناعي والمواد الكيميائية. وقال بيليموريا إن أحجام الشيكات تتراوح عادة بين مليون ومليوني دولار، وسيتم تقسيمها بين 20 و25 شركة على مدى السنوات الثلاث المقبلة.
